نموذج الابتلاع من أكثر أشكال الشموع اليابانية تداولاً بين المبتدئين، ومن أكثرها سوء فهم. هذه الصفحة تشرح شكله بدقّة، والشرط الذي يسقط منه كثيراً، والشكل الذي يُخلط به، وحالة اكتمل فيها النموذج ولم يتبعه انعكاس.
ما هو نموذج الابتلاع؟
الابتلاع (Engulfing) نموذج من شمعتين متتاليتين. الشمعة الثانية يكون جسمها أكبر، ويغطي جسمَ الشمعة الأولى بالكامل — من الأعلى ومن الأسفل معاً — ويكون اتجاهها معاكساً لاتجاه الشمعة الأولى.
القياس يقع على الأجسام وحدها، أي المسافة بين سعر الفتح وسعر الإغلاق. الفتائل خارج التعريف الكلاسيكي.
ما الذي يمثّله الشكل؟ جلسة أُغلقت في اتجاه، ثم جلسة تالية فتحت وأغلقت بحيث غطّى جسمُها جسمَ الجلسة السابقة في الاتجاه المضاد. هذا وصف لما جرى في هاتين الجلستين — لا أكثر. النموذج لا يحدّد ما سيحدث بعده.
الابتلاع الصاعد (الشرائي)
يظهر بعد اتجاه هابط. شمعة هابطة صغيرة، تليها شمعة صاعدة يغطي جسمُها جسمَ سابقتها بالكامل.
اقرأ الرسم
- ١اتجاه هابط سابق — شرط في التعريف، لا زينة في الرسم.
- ٢شمعة هابطة صغيرة: جسمها هو المرجع الذي يُقاس عليه.
- ٣شمعة صاعدة يغطي جسمُها جسمَ سابقتها من الأعلى ومن الأسفل.
الابتلاع الهابط (البيعي)
الصورة المعكوسة. يظهر بعد اتجاه صاعد: شمعة صاعدة صغيرة، تليها شمعة هابطة يغطي جسمُها جسمَ سابقتها بالكامل.
اقرأ الرسم
- ١اتجاه صاعد سابق.
- ٢شمعة صاعدة صغيرة.
- ٣شمعة هابطة يغطي جسمُها جسمَ سابقتها بالكامل.
الشرط الذي يُغفل كثيراً: ما قبل النموذج
أكثر خطأ يتكرّر عند قراءة هذا النموذج هو النظر إلى الشمعتين وحدهما. الابتلاع لا معنى له بغير سياق سابق:
- الابتلاع الصاعد يُقرأ فقط بعد اتجاه هابط واضح. شمعتان بنفس الشكل داخل حركة عرضية لا تشكّلان النموذج، لأن لا شيء لتنعكس عنه.
- الابتلاع الهابط يُقرأ فقط بعد اتجاه صاعد واضح، للسبب نفسه.
- كلما كان الاتجاه السابق أوضح وأطول، كان للشكل معنى أكبر بوصفه وصفاً لتغيّر في الجلسة — لا بوصفه إشارة.
انتبه: السياق السابق جزء من تعريف النموذج نفسه، لا إضافة اختيارية. بدونه، ما تراه شمعتان لا نموذج.
شكل يُخلط به كثيراً
التغطية يجب أن تكون من الطرفين. تجاوز الجسم الثاني للأول من جهة واحدة فقط لا يكفي.
لماذا هذا ليس ابتلاعاً؟
- ؟قمة الجسم الثاني أعلى من الأول، لكن قاعدته لم تنزل تحت قاعدة الأول. الخطّان المتقطعان يحدّدان طرفَي الجسم الأول — والجسم الثاني يتجاوز أحدهما فقط.
أين يفشل هذا النموذج
هذه أهم فقرة في الصفحة. يكتمل النموذج بكل شروطه، ثم لا يتبعه انعكاس. ليس عيباً في النموذج — هذا ما يعنيه أن الشكل يصف جلستين ولا يتنبّأ بما بعدهما.
ماذا في الرسم؟
- ١نموذج ابتلاع صاعد مكتمل الشروط، ضمن اتجاه هابط.
- ٢ما جاء بعده: هبوط متواصل. النموذج لم يُخطئ — هو لم يَعِد بشيء أصلاً.
والظرف الواحد الذي يضعف فيه الشكل بنصّ مرجع:
- غياب الاتجاه السابق — وStockCharts تنصّ على أن نماذج الانعكاس الصاعد «ينبغي أن تتكوّن داخل اتجاه هابط»، فداخل حركة عرضية يفقد الشكل معناه كما شُرح أعلاه.
وأما ما يُتداول من ظروف أخرى — إطار زمني صغير، أو حجم ضعيف، أو قرب إعلان اقتصادي — فلم نعثر له على سند في المراجع التي اعتمدناها، فلا يُعرض هنا شرطاً. ولاحظ أن «الحجم» على شارت الفوركس عدّ لتغيّرات السعر لا كمية مال، وتفصيله في درس الأطر الزمنية.
ولا نسبة نجاح منشورة في هذه الصفحة. ويَنشر بُلكوفسكي رقماً لهذا النمط بمنهج معروف — انعكاس صاعد في ٦٣٪ من الحالات، برتبة ٢٢ من ١٠٣ — وهو غير منقول هنا لأن صفحته لا تذكر السوق ولا الفترة. وأي رقم «نسبة نجاح» يلزمه بيان سوقه وإطاره وفترته قبل أن يُنقل إلى ما تتداوله أنت.
على كل رقم من أرقام بُلكوفسكي للشموع في هذه الصفحة: صفحاته للشموع تنشر جدولها تحت عنوان Important Results، وتفصل داخله بين سوق صاعدة وسوق هابطة — فبعض أرقامها أرقام سوق هابطة، وينبغي ذكر الظرف مع كل رقم. ولا تذكر الصفحة السوق الذي قيست عليه، ومعجمه يعرّف «السوق الهابطة» بهبوط مؤشّر ستاندرد آند بورز ٥٠٠ في فترتين محدَّدتين — من ٢٤ مارس ٢٠٠٠ إلى ١٠ أكتوبر ٢٠٠٢، ومن ١٢ أكتوبر ٢٠٠٧ إلى ٦ مارس ٢٠٠٩ — و«الصاعدة» كل ما عداهما، أي أن تقسيم بياناته مبنيّ على دورات سوق الأسهم الأمريكية. فهي ليست أرقام فوركس. ولم نعثر في الصفحة على ذكرٍ للعمولة ولا فرق السعر ولا الانزلاق، أي لا دليل على أنها أرقام صافية بعد كلفة التنفيذ. اقرأها إحصاءً على سوق آخر، لا نتيجةً منقولة إلى حسابك.
خلاصة
- الابتلاع = شمعتان، الثانية يغطي جسمها جسم الأولى بالكامل، باتجاه معاكس.
- القياس على الأجسام، لا الفتائل.
- لا يُقرأ النموذج بغير اتجاه سابق واضح.
- التغطية من طرف واحد ليست ابتلاعاً.
- اكتمال الشكل لا يعني انعكاساً — الشكل يصف ما مضى.
مصادر هذه الصفحة: StockCharts ChartSchool — صفحتا نماذج الانعكاس الصاعد والهابط (ومنهما شرط الاتجاه السابق ونصّ «يجب أن يبتلع الجسم الأبيض جسم الشمعة السوداء الأولى تماماً») · thepatternsite.com لتوماس بُلكوفسكي — صفحتا الابتلاع الصاعد والهابط (ومنهما «تجاهل الفتائل»، وشرط الإغلاق فوق الفتح السابق والفتح تحت الإغلاق السابق، ورقم ٦٣٪ ورتبة ٢٢ من ١٠٣ غير المنقولين هنا لأن الصفحة لا تذكر السوق ولا الفترة). واسم المرجع مذكور عند كل نقطة تختلف فيها المراجع، وما لم نعثر له على سند قيل ذلك صراحةً.
يُكمل هذه الصفحة — المواضيع المذكورة هنا وشرحها الكامل في مكان آخر. ولا تكرار للشرح: لكل موضوع صفحة واحدة تملكه.
- المسار الأول — المخاطر: وقف الخسارة
- المسار الثاني — المتوسط: الشموع اليابانية — المفهوم
أسئلة شائعة
ما الفرق بين الابتلاع والهارامي؟
الاثنان نموذجان من شمعتين، والفرق في أيّهما يبتلع الآخر. في الابتلاع، الشمعة الثانية هي الأكبر ويغطي جسمُها جسمَ الأولى. في الهارامي تنعكس الصورة: الشمعة الأولى هي الأكبر، والثانية جسم صغير يقع داخل نطاق جسمها. ترتيب الحجم وحده يميّز بينهما.
هل يُحتسب الابتلاع بالفتيل أم بالجسم فقط؟
التعريف الكلاسيكي يقيس الأجسام: فتح وإغلاق الشمعة الثانية يجب أن يحيط بفتح وإغلاق الأولى. الفتائل لا تدخل في القياس. بعض المدارس تشترط تغطية الفتائل أيضاً وتسمّيه ابتلاعاً كاملاً — وهذا شرط أضيق، لا تعريف مختلف.
هل النموذج أقوى على فريم معيّن؟
شمعة الإطار الزمني الأكبر تُلخّص عدداً أكبر من الصفقات، فالشكل الظاهر عليها يُبنى على بيانات أكثر من شكل مماثل على إطار دقيقة واحدة. هذا وصف لما تمثّله الشمعة، وليس وعداً بأن النموذج على الإطار الأكبر سيتحقّق.
تنبيه: هذه الصفحة محتوى تعليمي لشرح مصطلح فني، وليست توصية ولا تحليلاً ولا دعوة لفتح صفقة. تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) ينطوي على مخاطر عالية لخسارة المال بسرعة بسبب الرافعة المالية، وقد لا يناسب الجميع. القرار قرارك وحدك.