معلومات مهمة قبل الدخول

مردودي خدمة استرداد نقدي (كاش باك) مستقلة موجهة للمتداولين في الدول التي يُسمح فيها بتداول العقود مقابل الفروقات (CFDs). لسنا الوسيط ولا نقدّم نصائح أو توصيات — مهمتنا أن نعيد إليك جزءاً من رسوم التداول التي تدفعها أصلاً عند التداول عبر اكسنس. التداول ينطوي على مخاطر، والقرار قرارك.

بالدخول تؤكد أنك أتممت ١٨ عاماً، ومقيم في دولة يُسمح فيها بتداول العقود مقابل الفروقات ويقبل اكسنس عملاءها، ولست مقيماً في الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة أو كندا.

تداول العقود مقابل الفروقات ينطوي على مخاطر عالية. مردودي لا تقدّم نصائح استثمارية.

مردوديمركز التعليم المالي
تحذير: تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) ينطوي على مخاطر عالية لخسارة المال بسرعة بسبب الرافعة المالية. هذا المحتوى تعليمي فقط وليس نصيحة استثمارية. مردودي شريك معرّف مستقل مسجّل في برنامج شركاء اكسنس، وليست مملوكة أو مُدارة من اكسنس.
الرئيسية/المركز التعليمي/الأساسيات/الأدوات
المسار الأول · الفئة الثانية

الأدوات

سبعة دروس عن الأدوات التي ستتداولها فعلاً: ما الذي يحرّك الذهب بأرقام منشورة، الفرق بين خام غرب تكساس وبرنت وكيف تغيّر الفارق بينهما، تصنيف أزواج العملات، ما تقيسه المؤشرات الأمريكية فعلاً، ساعات السوق ولماذا لا يوجد جدول ثابت صحيح، مواعيد البيانات الاقتصادية، والفرق بين MT4 وMT5 بنصّ الشركة المطوّرة.

مستوى: أساسي قراءة ٢٠ دقيقة آخر تحديث ٣ أكتوبر ٢٠٢٦

هذه الصفحة عن الأدوات نفسها. وكل رقم فيها منقول من مصدره الأوّلي — من موقع البورصة أو الجهة الحكومية أو الشركة المطوّرة — ومربوط برابطه في نهاية الصفحة.

وما لا مصدر له غير مكتوب هنا. ستجد في هذه الصفحة مواضع مكتوباً فيها صراحةً «لا يوجد رقم منشور» بدل أن نملأ الفراغ بتقدير. هذا مقصود.

الذهب

رمز XAU هو رمز الذهب في معيار ISO 4217 الذي تحفظه مؤسسة SIX السويسرية بوصفها الجهة الرسمية لصيانة رموز العملات. والذهب يُسعَّر في السوق بالأونصة التروي، فزوج XAUUSD يعني سعر أونصة الذهب بالدولار.

حجم العقد

تنشر اكسنس في مواصفات أدواتها أن حجم عقد XAUUSD هو ١٠٠ أونصة تروي، وأن أقل حجم ٠٫٠١ لوت. ومنه يتبع بالحساب أن حركة دولار واحد في سعر الأونصة تساوي ١٠٠ دولار للوت القياسي.

وهذا الرقم يخصّ اكسنس. حجم العقد يختلف بين الوسطاء، فتحقّق من مواصفات أدوات وسيطك أنت قبل أن تبني عليه حساباً.

ما الذي يحرّك سعره — بالأرقام المنشورة

العاملما تقوله المصادرقوّة الإسناد
الفائدة الحقيقية طويلة الأجلارتفاعها نقطة مئوية يخفض سعر الذهب الحقيقي بنحو ١٣٪ — نشرة بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو رقم ٤٦٤ لسنة ٢٠٢١، ونموذجها يفسّر ٨٧٪ من التغيّر السنويقوي ومُقاس
توقّعات التضخمارتفاع توقّعات التضخم لعشر سنوات نقطة مئوية يرفع سعر الذهب الحقيقي بنحو ٣٧٪ — النشرة نفسهاقوي ومُقاس، لكنه أثر طويل الأجل لا يومي
التوتّرات الجيوسياسيةمجلس الذهب العالمي يقدّر أثر ارتفاع مؤشر المخاطر الجيوسياسية بمئة نقطة بنحو ٢٫٥٪ على عائد الذهب، ويصف قفزات المؤشر بأنها قصيرة الأمدمُقاس لكنه صغير
قوّة الدولارميل ملحوظ: ضعف الدولار يدعم الذهب عادةً. ولا يوجد رقم ارتباط منشوراً من جهة معتبرةالأضعف إسناداً رغم أنه الأشهر تداولاً

انتبه إلى فرقين يسقطان من شروح كثيرة: العلاقة الموثّقة هي مع الفائدة الحقيقية لا الاسمية؛ ومع توقّعات التضخم لا التضخم المُعلَن. ومن يقول «رفعت الفائدة فنزل الذهب» يقفز فوق هذين الفرقين.

ولا رقم منشوراً لتقلّبه اليومي

لا توجد جهة رسمية — لا بورصة ولا جمعية سوق السبائك — تنشر «مدى يومياً معتاداً» للذهب. والأرقام التي تجدها على المواقع مأخوذة من تغذيات وسطاء بفترات مختلفة، وتتقادم مع تغيّر مستوى السعر نفسه: مدى يساوي عشرين دولاراً حين كانت الأونصة بألف دولار ليس هو المدى نفسه نسبةً حين تصير بأربعة آلاف. فإن أردت رقماً، احسبه من تغذية منصّتك على فترة تحدّدها أنت.

النفط

خام غرب تكساس مقابل برنت

المعيارWTIBrent
المرجعيةالخام الأمريكي، يُسلَّم في كوشينغ بولاية أوكلاهوماالمرجع الدولي، بحر الشمال
الرمز لدى اكسنسUSOILUKOIL

والفارق بينهما ليس رقماً ثابتاً — وهذا يُنشر خطأً كثيراً.

تنشر إدارة معلومات الطاقة الأمريكية الأسعار الفورية يومياً. وآخر بيانات منشورة بتاريخ ٢٢ سبتمبر ٢٠٢٦ تُظهر فارقاً يتجاوز ثمانية عشر دولاراً للبرميل لصالح برنت.

وتاريخياً تغيّر الفارق كثيراً، بل انعكس: تذكر الإدارة في تقرير لها من ٢٠١١ أن خام غرب تكساس كان في الغالب يُتداول بعلاوة فوق برنت لجودته الأعلى، وأن تزايد واردات الخام الكندي ساهم في قلب تلك العلاوة إلى خصم. وبين ٢٠١١ و٢٠١٣ تراوح الفارق للبرميل بين ٣ و٢٧ دولاراً، وفي ٢٠١٦ كان متوسطه أقلّ من دولار واحد.

فأي صفحة تقول لك «برنت أغلى بدولارين إلى أربعة» تعطيك لقطة قديمة من سنة بعينها.

مخزونات النفط الأمريكية

تنشر إدارة معلومات الطاقة تقريرها الأسبوعي عن مخزونات البترول بعد الساعة ١٠:٣٠ صباحاً بالتوقيت الشرقي الأمريكي يوم الأربعاء، وتُنشر بقية الملفات بعد الواحدة ظهراً. وفي أسابيع العطل الرسمية يتأخّر الموعد — تنشر الإدارة جدولاً سنوياً بالمواعيد المعدّلة.

وتوقيت مكة يسبق التوقيت الشرقي الأمريكي بسبع ساعات خلال التوقيت الصيفي الأمريكي وبثماني ساعات خارجه، فالموعد عندك ٥:٣٠ أو ٦:٣٠ مساءً بحسب الفصل — وهذا مثال عملي على ما يشرحه قسم ساعات السوق أدناه.

وقرارات مجموعة أوبك+ من المحرّكات التي يتابعها السوق. وتُعلن المجموعة مواعيد اجتماعاتها بنفسها، فراجع موقعها لا المواقع الناقلة.

أزواج العملات

الفئةأمثلةما يميّزها عملياً
رئيسيةEURUSD · GBPUSD · USDJPYالأعلى سيولة، والأضيق سبريداً عادةً
ثانويةEURGBP · EURAUDسيولة أقل وسبريد أوسع من الرئيسية بحسب ما تذكره اكسنس عن علاقة السبريد بالسيولة
غريبةUSDTRY · USDZARسبريد أوسع بكثير لانخفاض السيولة

وتذكّر ما شرحناه في قسم اللوت: قيمة النقطة العشرة دولارات تصحّ على الأزواج المسعّرة بالدولار في حساب بالدولار. وفي زوج مثل USDJPY تكون النقطة ٠٫٠١ لا ٠٫٠٠٠١، وقيمتها ثابتة بالين.

المؤشرات

وهذه ثلاثة تعريفات كثيراً ما تُنقل خطأً، منقولة عن وثائق منهجية المؤشرات نفسها.

المؤشرما هو فعلاً بنصّ الجهة التي تصدره
S&P 500تقول S&P Dow Jones Indices إنه يضمّ ٥٠٠ شركة رائدة وتغطّي نحو ٨٠٪ من القيمة السوقية المتاحة. والاختيار بقرار لجنة وفق شروط تشمل حدّاً أدنى للقيمة السوقية، وأن تكون الشركة رابحة في الربع الأخير وفي مجموع الأرباع الأربعة، وأن تكون أمريكية المقرّ. فليس «أكبر ٥٠٠ شركة».
Nasdaq-100تقول ناسداك إنه مصمَّم لقياس أداء ١٠٠ من أكبر الشركات غير المالية المدرجة في ناسداك، بشرط ألّا تُصنَّف في قطاع التمويل، وبحدّ أدنى لمتوسط القيمة المتداولة يومياً.
داو جونز الصناعيمؤشر من ٣٠ سهماً، ومرجّح بالسعر لا بالقيمة السوقية. وتقول وثيقة منهجيته إن اختيار الأسهم لا يخضع لقواعد كمّية، وإن السهم يُضاف عادةً إذا كانت للشركة سمعة ممتازة ونمو مستدام واهتمام واسع من المستثمرين. فليس «أكبر ٣٠ شركة».

أيّهما أكثر تقلّباً؟

تنشر ناسداك مقارنة للفترة من نهاية ٢٠٠٧ إلى نهاية سبتمبر ٢٠٢٥: تقلّب سنوي قدره ٢٣٫٠٪ لمؤشر ناسداك ١٠٠ مقابل ٢٠٫١٪ لمؤشر S&P 500، بارتباط بينهما ٩٣٪.

ولاحظ أمرين قبل أن تبني على هذا الرقم: الجهة التي تنشره هي ناسداك نفسها، مالكة أحد المؤشرين. وناسداك نفسها نشرت سابقاً أن مؤشرها كان أقلّ تقلّباً من S&P 500 خلال فترة تعافٍ سوقي. فالفارق ميل تاريخي لا قاعدة دائمة.

ساعات السوق

ولا جدول ثابتاً بتوقيتك هنا، لأن كل جدول ثابت خاطئ جزءاً من كل سنة.

السبب: لا جهة رسمية تعرّف «جلسات الفوركس» أصلاً — هي عُرف مبنيّ على ساعات البورصات، وهذه تغيّر ساعتها مع التوقيت الصيفي في مواعيد مختلفة، وأستراليا تتحرّك في الاتجاه المعاكس لأنها في نصف الكرة الجنوبي.

والمعروض هنا هو الثابت وحده: ساعات كل بورصة بتوقيتها المحلي.

البورصةساعات التداول بتوقيتها المحليقاعدة التوقيت الصيفي
بورصة أستراليانحو ١٠:٠٠ — ١٦:٠٠يبدأ أول أحد من أكتوبر وينتهي أول أحد من أبريل
بورصة طوكيو٩:٠٠ — ١١:٣٠ ثم ١٢:٣٠ — ١٥:٣٠لا توقيت صيفياً في اليابان — ثابتة على UTC+9
بورصة لندنالافتتاح ٠٨:٠٠ ومزاد الإغلاق ١٦:٣٠التقديم آخر أحد من مارس والتأخير آخر أحد من أكتوبر
بورصة نيويورك٩:٣٠ — ١٦:٠٠ بالتوقيت الشرقيمن ثاني أحد في مارس إلى أول أحد في نوفمبر (في ٢٠٢٦: ٨ مارس — ١ نوفمبر)

وتوقيت مكة UTC+3 ولا يتغيّر. فالفارق بينك وبين لندن ونيويورك يتغيّر ساعةً مرّتين في السنة — وهذا سبب اختلاف الجداول التي تقرأها من موقع لآخر: كلٌّ منها لقطة من فصل مختلف.

↗ التحويل إلى التوقيت العالمي، وفترات السنة، وأوقات السيولة

تحويل هذه الساعات إلى UTC، وفترات سنة ٢٠٢٦ الخمس الناتجة عن اختلاف مواعيد التوقيت الصيفي بين بريطانيا وأمريكا، وما ينشره بنك التسويات الدولية ومجلس الاحتياطي الفيدرالي عن أوقات أعلى سيولة — كلّه في قسم «الأطر الزمنية والجلسات» في المسار الثاني.

التقويم الاقتصادي

الحدثالموعد بنصّ الجهة المصدِرة
تقرير الوظائف الأمريكيةيصدر عن مكتب إحصاءات العمل الساعة ٨:٣٠ صباحاً بالتوقيت الشرقي
مؤشر أسعار المستهلكعن المكتب نفسه، الساعة ٨:٣٠ صباحاً بالتوقيت الشرقي
قرار الفائدة الأمريكييقول الاحتياطي الفيدرالي إن اللجنة تعقد ثمانية اجتماعات مجدولة في السنة، وأخرى عند الحاجة
مخزونات البترولالأربعاء بعد ١٠:٣٠ صباحاً بالتوقيت الشرقي، مع تأخير في أسابيع العطل

وتصحيح لخطأ شائع: تقرير الوظائف لا يصدر دائماً أول جمعة من الشهر. جدول مكتب إحصاءات العمل نفسه يُظهر إصدارات وقعت يوم ثلاثاء ويوم أربعاء. فلا تبنِ خطة على «أول جمعة» — راجع الجدول الرسمي.

والفائدة العملية من التقويم ليست التداول على الخبر، بل معرفة متى تتّسع الفروقات ويحتمل الانزلاق — وهو ما تذكره اكسنس صراحةً ضمن أسباب اتّساع السبريد.

المنصّات — MT4 وMT5

هذا الجدول منقول من صفحة المقارنة التي تنشرها MetaQuotes، الشركة المطوّرة للمنصّتين:

المعيارMT4MT5
الأسواقForexForex / Futures / Options / Stocks / Bonds
الأطر الزمنية٩٢١
أنواع الأوامر المعلّقة٤٦
طريقة حساب المراكز—تحوّط (Hedging) وصافي (Netting) معاً
التقويم الاقتصاديلانعم

تصحيحان مهمّان:

الأول: يُنشر أن «MT5 يعمل بنظام الصافي (Netting) فقط فاستخدم MT4 للتحوّط». وجدول الشركة المطوّرة نفسها يدرج MT5 بالنظامين معاً، وأعلنت الشركة إضافة التحوّط إليه في بناء صدر عام ٢٠١٦. وأيّهما يُفعَّل على حسابك يحدّده الوسيط لا المنصّة.

والثاني: جدول MetaQuotes يدرج MT4 تحت «الفوركس» وحدها، ولا يدرج عقود الفروقات ضمن أسواقه. وما تراه من ذهب ونفط ومؤشرات على MT4 هو رموز يضيفها الوسيط — تنشر اكسنس مثلاً مواصفات سلعها وتذكر إتاحتها على MT4 وMT5 معاً.

يُكمل هذه الصفحة — المواضيع المذكورة هنا وشرحها الكامل في مكان آخر. ولا تكرار للشرح: لكل موضوع صفحة واحدة تملكه.

مصادر هذه الصفحة — آخر تحقّق من الروابط: ٢٨ سبتمبر ٢٠٢٦. شروط الوسطاء تتغيّر، والمرجع الملزم هو الصفحة الرسمية نفسها لا هذه الصفحة:

أسئلة شائعة

ما الذي يحرّك سعر الذهب فعلاً؟

أقوى علاقة موثّقة هي مع أسعار الفائدة الحقيقية طويلة الأجل — أي المعدّلة بالتضخم لا الاسمية. نشرة بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو رقم ٤٦٤ (٢٠٢١) تقدّر أن ارتفاع سعر الفائدة الحقيقي طويل الأجل بنقطة مئوية واحدة يخفض سعر الذهب الحقيقي بنحو ١٣٪، وأن نموذجها يفسّر ٨٧٪ من التغيّر السنوي. أما «الدولار يقوى فالذهب يرخص» فميل ملحوظ لا قانون، ولا يوجد له رقم ارتباط منشوراً من جهة معتبرة.

هل برنت دائماً أغلى من خام غرب تكساس؟

لا. الفارق متغيّر وقد انعكس تاريخياً. تذكر إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن خام غرب تكساس كان في الغالب يُتداول بعلاوة فوق برنت قبل ٢٠١١، ثم انقلب الوضع. وفي ٢٠١٦ كان متوسط الفارق أقلّ من دولار واحد للبرميل، وفي ٢٠١١–٢٠١٣ وصل إلى ٢٧ دولاراً. المرجع هو صفحة الأسعار الفورية لدى الإدارة نفسها، لا رقم محفوظ.

لماذا لا تضعون جدولاً ثابتاً لساعات السوق؟

لأن أي جدول ثابت يكون خاطئاً جزءاً من كل سنة. ولم نجد جهة رسمية تعرّف «جلسات الفوركس» أصلاً — هي عُرف مبنيّ على ساعات البورصات، وكل من لندن ونيويورك وسيدني يغيّر ساعته مع التوقيت الصيفي، وفي مواعيد مختلفة، وسيدني تتحرّك في الاتجاه المعاكس. فينتج عن ذلك خمس فترات عبر السنة لا حالة واحدة. وساعات البورصات معروضة بتوقيتها المحلي مع قواعد التغيير، وتحسبها أنت على توقيتك.

تنبيه: هذه الصفحة محتوى تعليمي لشرح مصطلح فني، وليست توصية ولا تحليلاً ولا دعوة لفتح صفقة. تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) ينطوي على مخاطر عالية لخسارة المال بسرعة بسبب الرافعة المالية، وقد لا يناسب الجميع. القرار قرارك وحدك.